הכל על ליתיום!סקירה מלאה של שרשרת תעשיית הליתיום

בתור "כוכב העל" של שרשרת תעשיית סוללות הליתיום מאז 2021, מחיר הליתיום קרבונט השתנה מאוד בשנתיים האחרונות.פעם זה הגיע לפסגה והלך לעבר מחיר של 600,000 יואן/טון.הביקוש במחצית הראשונה של 2023 היה גם במהלך תקופת השפל, הוא ירד ל-170,000 יואן/טון.במקביל, בעוד שעומדים להשיק חוזים עתידיים על ליתיום קרבונט, SMM תספק לקוראים סקירה מקיפה של שרשרת תעשיית הליתיום, סוף המשאב, סוף ההיתוך, סוף הביקוש, דפוס היצע וביקוש, טופס חתימת הזמנות ומנגנון התמחור במאמר זה.

סקירה כללית של שרשרת תעשיית הליתיום:

כיסוד המתכת בעל המשקל האטומי הקטן ביותר, לליתיום יש צפיפות מטען גדולה ושכבת אלקטרונים כפולה יציבה מסוג הליום.יש לו פעילות אלקטרוכימית חזקה במיוחד והוא יכול להגיב עם חומרים אחרים ליצירת תרכובות שונות.זהו חומר מצוין לייצור סוללות.הבחירה הכי טובה.בשרשרת תעשיית הליתיום, במעלה הזרם כולל משאבי מינרלים של ליתיום כמו ספודומן, לפידוליט ותמלחת אגם מלח.לאחר מיצוי משאבי הליתיום, ניתן לעבד אותם בכל קישור לייצור מלחי ליתיום ראשוניים, מלחי ליתיום משניים/מרובים, ליתיום מתכת וצורות אחרות של מוצרים.מוצרים בשלב העיבוד הראשוני כוללים בעיקר מלחי ליתיום ראשוניים כגון ליתיום קרבונט, ליתיום הידרוקסיד וליתיום כלוריד;עיבוד נוסף יכול לייצר מוצרי ליתיום משניים או מרובים כגון ליתיום ברזל פוספט, תחמוצת ליתיום קובלט, ליתיום hexafluorophosphate וליתיום מתכתי.מוצרי ליתיום שונים יכולים להיות בשימוש נרחב בתחומים מתפתחים כגון סוללות ליתיום, קרמיקה, זכוכית, סגסוגות, שומנים, חומרי קירור, רפואה, תעשייה גרעינית ואלקטרוניקה אופטו.

סוף משאב ליתיום:

מנקודת המבט של סוגי משאבי ליתיום, ניתן לחלק אותו לשני קווים עיקריים: חומרים ראשוניים וחומרים ממוחזרים.ביניהם, משאבי הליתיום של חומרי הגלם קיימים בעיקר בתמיסת אגם מלח, ספודומן ולפידוליט.חומרים ממוחזרים משיגים בעיקר משאבי ליתיום באמצעות סוללות ליתיום שיצאו משימוש ומחזור.

החל מתוואי חומרי הגלם, ריכוז ההפצה של רזרבות משאבי הליתיום הכוללות גבוה יחסית.על פי הנתונים האחרונים שפורסמו על ידי USGS, עתודות משאבי הליתיום העולמיות מסתכמות ב-22 מיליון טונות של שווה ערך למתכת ליתיום.ביניהן, חמש המדינות המובילות במשאבי הליתיום בעולם הן צ'ילה, אוסטרליה, ארגנטינה, סין וארצות הברית, המהוות 87% בסך הכל, והעתודות של סין מהוות 7%.

בהמשך פילוח סוגי המשאבים, אגמי מלח הם כיום המקור העיקרי למשאבי ליתיום בעולם, המופצים בעיקר בצ'ילה, ארגנטינה, סין ומקומות נוספים;מכרות spodumene מופצים בעיקר באוסטרליה, קנדה, ארצות הברית, סין ומקומות נוספים, וריכוז חלוקת המשאבים הוא נמוך מאגם המלח והוא סוג המשאבים עם הדרגה הגבוהה ביותר של מיצוי ליתיום מסחרי כיום;עתודות משאבי הלפידוליט קטנות ומרוכזות בג'יאנגשי, סין.

אם לשפוט על פי תפוקת משאבי הליתיום, התפוקה הכוללת של משאבי הליתיום העולמיים בשנת 2022 תהיה 840,000 טון LCE.היא צפויה להשיג שיעור צמיחה שנתי מורכב של 21% מ-2023 עד 2026, ויגיע ל-2.56 מיליון טון של LCE בשנת 2026. במונחים של מדינות, CR3 הוא אוסטרליה, צ'ילה וסין, מהווים סך של 86%, מה שמצביע על רמת ריכוז גבוהה.

מבחינת סוגי חומרי הגלם, פירוקסן עדיין יהיה סוג חומרי הגלם הדומיננטי בעתיד.אגם המלח הוא סוג חומר הגלם השני בגודלו, והנציץ עדיין ישחק תפקיד משלים.ראוי לציין כי יהיה גל של גריטה לאחר 2022. הצמיחה המהירה של פסולת בין-ייצור ופסולת פירוק, כמו גם פריצות דרך בטכנולוגיית מיחזור ליתיום, תגביר את הצמיחה המהירה של מיחזור נפח מיצוי הליתיום.צפוי כי חומרים ממוחזרים יגיעו ל-8% בשנת 2026. שיעור אספקת משאבי הליתיום.

הכל על ליתיום!סקירה מלאה של שרשרת תעשיית הליתיום

סוף התכת ליתיום:

סין היא המדינה עם תפוקת התכת הליתיום הגבוהה ביותר בעולם.בהסתכלות על מחוזות, מיקומי ייצור הליתיום קרבונט בסין מבוססים בעיקר על חלוקת משאבים ומפעלי התכה.מחוזות הייצור העיקריים הם ג'יאנגשי, סצ'ואן וצ'ינגהאי.Jiangxi הוא המחוז עם הפצת משאבי הלפידוליט הגדולה ביותר בסין, ויש לו כושר ייצור של חברות התכה ידועות כמו Ganfeng Lithium Industry, המייצרת ליתיום קרבונט וליתיום הידרוקסיד באמצעות ספודומן מיובא;סצ'ואן הוא המחוז עם הפצת משאבי הפירוקסן הגדולה ביותר בסין, והוא אחראי גם על ייצור הידרוקסיד.מרכז ייצור ליתיום.צ'ינגהאי הוא מחוז מיצוי ליתיום מימלח באגם המלח הגדול ביותר בסין.

הכל על ליתיום!סקירה מלאה של שרשרת תעשיית הליתיום

מבחינת חברות, מבחינת ליתיום קרבונט, התפוקה הכוללת ב-2022 תעמוד על 350,000 טון, מתוכם חברות CR10 היוו סך של 69%, ודפוס הייצור מרוכז יחסית.ביניהם, לתעשיית הליתיום Jiangxi Zhicun יש את התפוקה הגדולה ביותר, המהווה 9% מהתפוקה שלה.אין מנהיג מונופול מוחלט בתעשייה.

הכל על ליתיום!סקירה מלאה של שרשרת תעשיית הליתיום

במונחים של ליתיום הידרוקסיד, התפוקה הכוללת בשנת 2022 תעמוד על 243,000 טון, מתוכם חברות CR10 מהוות לא פחות מ-74%, ודפוס הייצור מרוכז יותר מזה של ליתיום קרבונט.ביניהם, Ganfeng Lithium Industry, החברה עם התפוקה הגדולה ביותר, מהווה 24% מסך התפוקה, והאפקט המוביל ברור.

הכל על ליתיום!סקירה מלאה של שרשרת תעשיית הליתיום

צד הביקוש לליתיום:

ניתן לחלק את הביקוש לצריכת ליתיום לשני מגזרים עיקריים: תעשיית סוללות הליתיום ותעשיות מסורתיות.עם הצמיחה הנפיצה של הביקוש בשוק אחסון החשמל והאנרגיה בבית ומחוצה לו, שיעור הביקוש לסוללות ליתיום בצריכת הליתיום הכוללת עולה משנה לשנה.לפי סטטיסטיקות SMM, בין 2016 ל-2022, שיעור צריכת הליתיום קרבונט בתחום סוללות הליתיום גדל מ-78% ל-93%, בעוד שהליתיום הידרוקסיד זינק מפחות מ-1% לכמעט 95%+.מנקודת מבט של שוק, הביקוש הכולל בתעשיית סוללות הליתיום מונע בעיקר על ידי שלושת השווקים העיקריים של חשמל, אחסון אנרגיה וצריכה:

שוק החשמל: מונע על ידי מדיניות חשמול גלובלית, טרנספורמציה של חברות רכב וביקוש בשוק, הביקוש בשוק החשמל ישיג צמיחה נפיצה בשנים 2021-2022, מה שגורם לדומיננטיות מוחלטת בביקוש לסוללות ליתיום, וצפוי לשמור על צמיחה יציבה בטווח הארוך..

שוק אגירת אנרגיה: בהשפעת גורמים כמו משבר האנרגיה והמדיניות הלאומית, שלושת השווקים העיקריים של סין, אירופה וארצות הברית יעבדו יחד ויהפכו לנקודת הצמיחה השנייה בגודלה עבור הביקוש לסוללות ליתיום.

שוק הצרכנים: השוק הכולל הופך לרווי, וקצב הצמיחה לטווח ארוך צפוי להיות נמוך.

הכל על ליתיום!סקירה מלאה של שרשרת תעשיית הליתיום

בסך הכל, הביקוש לסוללות ליתיום יגדל ב-52% משנה לשנה בשנת 2022, ויגדל בהתמדה בקצב צמיחה שנתי מורכב של 35% מ-2022 עד 2026, מה שיגדיל עוד יותר את חלקה של תעשיית סוללות הליתיום בביקוש לליתיום. .במונחים של יישומים שונים, לשוק אגירת האנרגיה יש את קצב הצמיחה הגבוה ביותר.שוק החשמל ממשיך להתפתח ככל שרכבי אנרגיה חדשים גלובליים ממשיכים להתפתח.שוק הצרכנים נשען בעיקר על הצמיחה של כלי רכב דו-גלגליים חשמליים ומוצרי צריכה חדשים כגון רחפנים, סיגריות אלקטרוניות ומכשירים לבישים.שיעור הצמיחה השנתי המורכב הוא רק 8%.

מנקודת המבט של חברות צרכניות ישירות של מלחי ליתיום, במונחים של ליתיום קרבונט, הביקוש הכולל בשנת 2022 יהיה 510,000 טון.חברות הצרכנות מרוכזות בעיקר בחברות חומרי קתודה ליתיום ברזל פוספט ובחברות חומרי קתודה טרינריים ניקל בינוני ונמוך, וחברות במורד הזרם מרוכזות בצריכה.התואר נמוך, מתוכם CR12 מהווה 44%, בעל אפקט ארוך זנב חזק ודפוס מפוזר יחסית.

הכל על ליתיום!סקירה מלאה של שרשרת תעשיית הליתיום

במונחים של ליתיום הידרוקסיד, הצריכה הכוללת ב-2022 תעמוד על 140,000 טון.הריכוז של חברות צרכניות במורד הזרם גבוה משמעותית מזה של ליתיום קרבונט.CR10 מהווה 87%.התבנית מרוכזת יחסית.בעתיד, ככל שחברות חומרי קתודה משולשות שונות יתקדמו עם ניקליזציה גבוהה, ריכוז התעשייה צפוי לרדת.

הכל על ליתיום!סקירה מלאה של שרשרת תעשיית הליתיום

מבנה היצע וביקוש של משאבי ליתיום:

מנקודת מבט מקיפה של היצע וביקוש, ליתיום למעשה השלים מחזור בין 2015 ל-2019. מ-2015 עד 2017, הביקוש לאנרגיה חדשה השיגה צמיחה מהירה שעוררה על ידי סובסידיות של המדינה.עם זאת, קצב הגידול של משאבי הליתיום לא היה מהיר כמו הביקוש, מה שגרם לאי התאמה בין היצע לביקוש.עם זאת, לאחר ירידת הסובסידיות של המדינה ב-2019, הביקוש הסופני התכווץ במהירות, אך פרויקטים מוקדמים של משאבי ליתיום הגיעו בהדרגה לכושר הייצור, והליתיום נכנס רשמית למחזור עודפים.בתקופה זו, חברות כרייה רבות הכריזו על פשיטת רגל, והתעשייה פתחה בסבב של עירוב מחדש.

מחזור התעשייה הזה מתחיל בסוף 2020:

2021-2022: הביקוש הטרמינל מתפוצץ במהירות, ויוצר חוסר התאמה עם אספקת משאבי הליתיום במעלה הזרם.מ-2021 עד 2022, כמה פרויקטים של כריית ליתיום שהושעו במחזור העודפים האחרון יופעלו מחדש בזה אחר זה, אך עדיין קיים מחסור גדול.במקביל, תקופה זו הייתה גם שלב בו מחירי הליתיום עלו במהירות.

2023-2024: חידוש פרויקטי ייצור + פרויקטים חדשים שנבנו בגרינפילד צפויים להגיע לייצור ברצף בין 2023 ל-2024. קצב הגידול של הביקוש לאנרגיה חדשה אינו מהיר כמו זה בשלב הראשוני של ההתפרצות, ומידת הגידול של הביקוש לאנרגיה חדשה. עודף משאבים יגיע לשיאו ב-2024.

2025-2026: קצב הצמיחה של משאבי הליתיום במעלה הזרם עשוי להאט עקב המשך העודף.צד הביקוש יונע על ידי תחום אגירת האנרגיה, והעודפים יופחתו למעשה.

הכל על ליתיום!סקירה מלאה של שרשרת תעשיית הליתיום

מצב חתימת מלח ליתיום ומנגנון יישוב

מצבי חתימת ההזמנות של מלח ליתיום כוללים בעיקר הזמנות לטווח ארוך ואפס הזמנות.ניתן להגדיר אפס הזמנות כסחר גמיש.הצדדים למסחר אינם מסכימים על מוצרי המסחר, הכמויות ושיטות התמחור בתוך תקופה מסוימת, ומממשים הצעות מחיר עצמאיות;ביניהם, ניתן לחלק הזמנות ארוכות טווח לשלוש קטגוריות:

נוסחת נעילת נפח: היקף האספקה ​​ושיטת מחיר ההתחשבנות מוסכם מראש.מחיר הסליקה יתבסס על המחיר הממוצע החודשי (SMM) של פלטפורמת הצד השלישי, בתוספת מקדם התאמה, להשגת סילוק מבוסס שוק עם גמישות בינונית.

נעילת נפח ונעילת מחיר: נפח האספקה ​​ומחיר הסילוק מסוכמים מראש, ומחיר הסילוק קבוע במחזור הסליקה העתידי.ברגע שהמחיר ננעל, הוא לא ישונה בעתיד/לאחר הפעלת מנגנון ההתאמה, הקונה והמוכר יסכמו מחדש על המחיר הקבוע, בעל גמישות נמוכה.

כמות נעילה בלבד: צור הסכם בעל פה/כתוב רק על כמות האספקה, אך אין הסכמה מראש על שיטת חישוב המחיר של הסחורה, שהיא גמישה ביותר.

בין 2021 ל-2022, עקב תנודות מחירים חדות, גם דפוס החתימה ומנגנון התמחור של מלחי ליתיום משתנים בשקט.מנקודת המבט של שיטות חתימת חוזים, בשנת 2022, 40% מהחברות ישתמשו במנגנון תמחור שנועל רק נפח, בעיקר בגלל שההיצע בשוק הליתיום צר והמחירים גבוהים.על מנת להגן על הרווחים, חברות התכה במעלה הזרם יאמצו לרוב שיטה של ​​נעילת נפח אך לא מחיר;בעתיד, תראה, כאשר ההיצע והביקוש חוזרים לרציונליות, הקונים והמוכרים הפכו לדרישות העיקריות ליציבות ההיצע והמחיר.צפוי כי שיעור הנעילה לטווח ארוך ומנעילת הפורמולה (הצמוד למחיר מלח ליתיום SMM להשגת הצמדת נוסחה) יגדל.

מנקודת מבטם של רוכשי מלח ליתיום, בנוסף לרכישות ישירות של חברות חומרים, הגידול במספר רוכשי מלח הליתיום מחברות סוללות (חברות סוללות, רכב וחברות כריית מתכות אחרות) העשירה את כלל סוגי חברות הרכישה.בהתחשב בכך ששחקנים חדשים צריכים להתחשב ביציבות ארוכת הטווח של הענף והיכרות עם תמחור מתכות בוגרות צפויה להיות השפעה מסוימת על מנגנון התמחור של הענף.השיעור של מודל התמחור של נוסחת נעילת נפח נעילה עבור הזמנות לטווח ארוך גדל.

הכל על ליתיום!סקירה מלאה של שרשרת תעשיית הליתיום

מנקודת מבט כוללת, עבור שרשרת תעשיית הליתיום, מחיר מלח הליתיום הפך למרכז התמחור של כל שרשרת התעשייה, ומקדם העברה חלקה של מחירים ועלויות בין חוליות תעשייתיות שונות.מסתכל על זה בקטעים:

עפרות ליתיום - מלח ליתיום: בהתבסס על מחיר מלח ליתיום, עפרות ליתיום מתומחרות בציפה באמצעות חלוקת רווחים.

מבשר - קישור קתודה: עיגון מחיר מלח ליתיום ומלחי מתכת אחרים, והכפלתו עם צריכת היחידה ומקדם ההנחה כדי להשיג עדכוני הצמדה במחיר

אלקטרודה חיובית - תא סוללה: מעגן את מחיר מלח המתכת ומכפיל אותו עם צריכת היחידה ומקדם ההנחה כדי להשיג עדכוני הצמדה במחיר

תא סוללה – OEM/אינטגרטור: הפרידו את המחיר של מלח קתודה/ליתיום (מלח ליתיום הוא אחד מחומרי הגלם העיקריים בקתודה).חומרים עיקריים אחרים מאמצים שיטת מחיר קבוע.בהתאם לתנודת מחיר מלח הליתיום, נחתם מנגנון פיצוי מחיר., כדי להשיג הסדר הצמדת מחיר.